AI基金招商能源转型混合A（013871）披露2025年年报，2025年基金利润630.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0494元。报告期内，基金净值增长率为11.08%，截至2025年末，基金规模为6885.66万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月10日，单位净值为0.579元。基金经理是任琳娜，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，招商安润灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达33.09%；招商碳中和主题混合A最低，为20.6%。
基金管理人在年报中表示，重点关注两大主线：一是以解决“缺电”矛盾为核心的强需求赛道，如海内外大型储能、机房建设、电网改造等；二是供需格局率先迎来根本性好转的细分领域，如部分供需持续紧平衡的锂电关键材料、技术壁垒较高的光伏新材料等。
截至4月10日，招商能源转型混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.10%，位于同类可比基金64/100；近半年复权单位净值增长率为-8.29%，位于同类可比基金87/100；近一年复权单位净值增长率为23.91%，位于同类可比基金84/99；近三年复权单位净值增长率为-36.79%，位于同类可比基金73/76。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2876，位于同类可比基金72/72。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为51.49%，同类可比基金排名66/71。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为20.51%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.28%，同类平均为87.15%。2025年一季度末基金达到92.48%的最高仓位，2024年三季度末最低，为86.94%。
截至2025年末，基金规模为6885.66万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2159户，合计持有1.18亿份。其中管理人员工持有7284.78份，占比0.01%，机构持有份额占比17.01%，个人投资者占比82.99%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约261.7%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、阳光电源、协鑫科技、天赐材料、华友钴业、厦钨新能、博迁新材、上海洗霸、阿特斯、汇川技术。
（文章来源：中国证券报·中证网）
