AI基金摩根世代趋势混合发起式A（018430）披露2025年年报，2025年基金利润537.39万元，加权平均基金份额本期利润0.4582元。报告期内，基金净值增长率为63.49%，截至2025年末，基金规模为1373.34万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.257元。基金经理是赵隆隆，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，摩根核心精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达96.54%；截至4月8日，摩根中国生物医药混合(QDII)A最低，为38.86%。
基金管理人在年报中表示，行业层面，2026年我们将重点关注AI、储能带动的锂电产业链以及制造业出海等投资机会。AI 投入产出的商业化闭环是行业健康发展的关键，AI领域2026年应更加重视应用端的实质性进展。锂电侧，目前锂电产业链核心驱动力正在发生结构性转变——储能正在逐步取代电动汽车，成为拉动锂电需求增长的首要动力。电池及材料供给侧在经历长期的激烈竞争与价格调整后，格局已显著优化，仅极少数龙头企业具备扩产能力。因此在新一轮需求驱动下，产业链上游及中游环节的盈利修复可能具备较强的持续性。
本基金将继续挖掘世代趋势变化下的长期机会，结合宏观经济动能换挡，研究不同世代年龄结构、财富积累水平、知识结构储备、行为及消费理念在目前的经济周期对各个产业所产生的直接或间接影响，从而发掘长期投资机会。
截至4月9日，摩根世代趋势混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为4.18%，位于同类可比基金147/689；近半年复权单位净值增长率为5.13%，位于同类可比基金273/689；近一年复权单位净值增长率为78.27%，位于同类可比基金72/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.4661。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为33.85%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.26%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为82.01%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到93.33%的最高仓位，2024年一季度末最低，为62.84%。
截至2025年末，基金规模为1373.34万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计98户，合计持有1154.33万份。其中管理人员工持有60份，机构持有份额占比88.40%，个人投资者占比11.60%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约287.1%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是东山精密、中际旭创、胜宏科技、天华新能、宁德时代、新易盛、泡泡玛特、中芯国际、紫金矿业、长飞光纤光缆。
（文章来源：中国证券报·中证网）
