AI基金中欧行业景气一年持有混合A（016766）披露2025年年报，2025年基金利润3003.05万元，加权平均基金份额本期利润0.1052元。报告期内，基金净值增长率为11.63%，截至2025年末，基金规模为2.21亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.947元。基金经理是钱亚风云，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，中欧行业景气一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达17.91%；中欧致和混合A最低，为2.04%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们认为结构性的行情可能仍会继续演绎。其中最为重要的人工智能产业进入加速发展阶段，大模型的日益进步正在极大的范围内改变各个行业的市场格局。在部分公司受益的同时，有大量的传统公司可能面临极大的挑战，需要我们仔细辨别。国内经济基本面在政策的呵护下逐渐出现回暖迹象，PPI 年内有望回正，相应的周期品行业也有机会。此外过去这些年我们看到越来越多的中国制造业企业全球竞争力越来越强，关注其全球市场份额提升带来的机会。此外，机器人、创新药虽然股价波动较大，但仍是重要的潜在投资方向。需要注意的是，经历了2 年的上涨，当前 A 股市场已经不能算便宜了，需要警惕估值透支的风险。我们将始终勤勉尽责，争取为投资人创造更大的价值。
截至4月9日，中欧行业景气一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.22%，位于同类可比基金276/621；近半年复权单位净值增长率为-5.06%，位于同类可比基金467/621；近一年复权单位净值增长率为17.91%，位于同类可比基金505/618；近三年复权单位净值增长率为-8.45%，位于同类可比基金482/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0809，位于同类可比基金493/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为33.37%，同类可比基金排名292/549。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.01%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.99%，同类平均为85.83%。2025年三季度末基金达到92.58%的最高仓位，2025年一季度末最低，为69.35%。
截至2025年末，基金规模为2.21亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5302户，合计持有2.44亿份。其中管理人员工持有100.05万份，占比0.41%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约602.62%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是万华化学、腾讯控股、紫金矿业、三一重工、三生制药、映恩生物-B、科伦博泰生物-B、百利天恒、潍柴动力、中国平安。
（文章来源：中国证券报·中证网）
