AI基金摩根双息平衡混合A（373010）披露2025年年报，2025年基金利润7163.46万元，加权平均基金份额本期利润0.0811元。报告期内，基金净值增长率为9.72%，截至2025年末，基金规模为7.25亿元。
该基金属于股债平衡型基金。截至4月9日，单位净值为0.922元。基金经理是梁鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，摩根行业轮动混合A近一年复权单位净值增长率最高，达45.94%；摩根双息平衡混合A最低，为12.47%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们对经济和市场保持较乐观的态度。市场估值仅处于历史中位数略高的水平。当前沪深300股息率约2.6%左右，而10年期国债收益率1.7%左右，对风险溢价的补偿维持在一定的水平。经济方面，预计在积极财政和宽货币的政策背景下，经济改善或将在现实层面得到验证。
此外，2026年作为“十五五”规划的开局之年，政府债券发行和基建等项目进度或将有所加快，经济或呈现企稳态势。高股息资产仍具备一定的比较优势。本基金将坚守高股息、高债息品种的配置，期望获得稳定的股息与债息收益，同时把握资本利得机会，力求为投资者创造超额回报。持续关注金融、工业、能源、交运等高股息领域的投资机会。
截至4月9日，摩根双息平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.63%，位于同类可比基金66/134；近半年复权单位净值增长率为3.41%，位于同类可比基金66/134；近一年复权单位净值增长率为12.47%，位于同类可比基金102/134；近三年复权单位净值增长率为11.92%，位于同类可比基金72/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4807，位于同类可比基金63/124。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为13.24%，同类可比基金排名13/122。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为14.67%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为68.43%，同类平均为67.52%。2024年一季度末基金达到73.16%的最高仓位，2020年一季度末最低，为49.1%。
截至2025年末，基金规模为7.25亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.34万户，合计持有7.85亿份。其中管理人员工持有4.28万份，占比0.01%，机构持有份额占比2.03%，个人投资者占比97.97%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约149.43%，持续3年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是新凤鸣、博源化工、华新建材、牧原股份、桐昆股份、宝钢股份、交通银行、中国神华、农业银行、天康生物。
（文章来源：中国证券报·中证网）
