AI基金宏利风险预算混合（162205）披露2025年年报，2025年基金利润496.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0875元。报告期内，基金净值增长率为7.67%，截至2025年末，基金规模为6842.05万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.306元。基金经理是石磊和蔡熠阳。
基金管理人在年报中表示，展望权益市场前景，我们预计市场有望震荡上行，但整体涨幅和涨势较难继续复刻 25 年，市场依然存在较多结构性机会。十五五开局之年，政策性金融工具存在加码可能，价格走势有望保持上行。Q2 市场寻求景气验证，风偏预计逐渐回落，陷入震荡调整；H2 关注 PPI修复斜率、美国降息后全球贸易需求弹性。配置方向层面，我们将持续关注 AI 产业方向的龙头资产，并持续跟踪产业趋势与业绩兑现度。防御仓位方面，我们仍然会保持对优质红利个股的配置。另外，中国的新经济形态在逐步形成中，我们也将持续关注新消费、创新药、数字金融和商业航天等产业的变化。
截至4月9日，宏利风险预算混合近三个月复权单位净值增长率为4.60%，位于同类可比基金13/629；近半年复权单位净值增长率为6.14%，位于同类可比基金30/629；近一年复权单位净值增长率为18.14%，位于同类可比基金51/629；近三年复权单位净值增长率为17.66%，位于同类可比基金102/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4477，位于同类可比基金343/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为6.77%，同类可比基金排名301/534。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为6.05%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为29.38%，同类平均为19.2%。2025年末基金达到47.52%的最高仓位，2024年三季度末最低，为23.81%。
截至2025年末，基金规模为6842.05万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4543户，合计持有5554.76万份。其中管理人员工持有5.86万份，占比0.11%，机构持有份额占比0.17%，个人投资者占比99.83%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约231.58%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是东山精密、沪电股份、北方华创、光迅科技、中熔电气、良信股份、鹏鼎控股、金盘科技、移远通信、立讯精密。
（文章来源：中国证券报·中证网）
