AI基金工银核心价值混合A（481001）披露2025年年报，2025年基金利润12.47亿元，加权平均基金份额本期利润0.0863元。报告期内，基金净值增长率为33.33%，截至2025年末，基金规模为45.42亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.391元。基金经理是何肖颉，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，工银价值成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达65.16%；工银生态环境股票A最低，为54.34%。
基金管理人在年报中表示，我们认为 2026 年经济增长仍有韧性，外需将可能有不确定性。PPICPI 数据继续向上过程，公司盈利有望改善。股市流动性出现阶段性充裕，结构性的估值扩张加速，中小盘股风格可能逐步占优。本组合将增加中小盘的配置，投资方向相对聚焦科技自立、内需回归、周期反转等方向，重点把握 AI 算力与应用扩散、优势制造与出海，以及PPI 回升带动的顺周期盈利弹性。组合里个股的筛选基准主要是业绩的相对稳健和估值的相对合理，并且以细分行业的龙头公司为主。
截至4月9日，工银核心价值混合A近三个月复权单位净值增长率为4.60%，位于同类可比基金17/130；近半年复权单位净值增长率为11.97%，位于同类可比基金16/130；近一年复权单位净值增长率为60.81%，位于同类可比基金28/130；近三年复权单位净值增长率为34.31%，位于同类可比基金30/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6587，位于同类可比基金40/126。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为25.15%，同类可比基金排名36/125。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.35%，同类平均为86.17%。2020年上半年末基金达到93.71%的最高仓位，2023年三季度末最低，为78.74%。
截至2025年末，基金规模为45.42亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计15.55万户，合计持有127.88亿份。其中管理人员工持有49.21万份，机构持有份额占比0.19%，个人投资者占比99.81%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约159.1%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、源杰科技、北方华创、宁德时代、科达利、兆易创新、天孚通信、紫金矿业、立讯精密。
（文章来源：中国证券报·中证网）
