AI基金中金先进制造混合A（018139）披露2025年年报，2025年基金利润418.09万元，加权平均基金份额本期利润0.5848元。报告期内，基金净值增长率为47.85%，截至2025年末，基金规模为835.06万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月9日，单位净值为1.098元。基金经理是许忠海，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，中金科创主题灵活配置混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达60.45%；中金先进制造混合A最低，为45.64%。
基金管理人在年报中表示，市场风格上来看，尽管科技产业的景气趋势持续获得验证，但以 TMT 为代表的科技资产在股价与估值上处于相对高位，在机构筹码配置中也首次突破 40%，这种较为极致的分化成为风格轮动的重要诱因。故而，趋势上行的方向加速“缩圈”，更多方向开始转入震荡，红利板块出现低位修复迹象，资金轮动需求增多。本基金始终坚持围绕产业趋势挖掘战略新兴行业的投资机会，四季度增配上游光器件，主要围绕谷歌链新技术和光纤光缆，顺应存储大周期，增配存储模组及半导体设备，同时较早布局商业航天从 0 到 1 的行业渗透率拐点机会，对组合敞口进行一定的均衡。
截至4月9日，中金先进制造混合A近三个月复权单位净值增长率为-18.95%，位于同类可比基金226/229；近半年复权单位净值增长率为-7.18%，位于同类可比基金188/229；近一年复权单位净值增长率为45.64%，位于同类可比基金163/229。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.5538。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为33.56%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为26.86%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.65%，同类平均为86.9%。2024年三季度末基金达到93.85%的最高仓位，2024年一季度末最低，为88.13%。
截至2025年末，基金规模为835.06万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计227户，合计持有671.9万份。其中管理人员工持有100万份，占比14.88%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1329.51%，持续高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、东山精密、浙江荣泰、三花智控、信维通信、超捷股份、源杰科技、新泉股份、信科移动。
（文章来源：中国证券报·中证网）
