AI基金摩根健康品质生活混合A（377150）披露2025年年报，2025年基金利润3522.09万元，加权平均基金份额本期利润0.2578元。报告期内，基金净值增长率为5.37%，截至2025年末，基金规模为2.04亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月9日，单位净值为3.095元。基金经理是徐项楠，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，摩根领先优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达32.11%；摩根健康品质生活混合A最低，为5.71%。
基金管理人在年报中表示，未来我们亦将继续严格按照基金契约的要求重点投资品质消费相关行业中具有相对估值优势、增长前景确定的优质公司。我们将加强对上市公司基本面的研究力度，力争为持有人创造较好回报。
截至4月9日，摩根健康品质生活混合A近三个月复权单位净值增长率为-5.96%，位于同类可比基金22/85；近半年复权单位净值增长率为-5.61%，位于同类可比基金14/85；近一年复权单位净值增长率为5.71%，位于同类可比基金23/85；近三年复权单位净值增长率为-27.15%，位于同类可比基金48/76。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0276，位于同类可比基金30/75。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为41.31%，同类可比基金排名68/75。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.65%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.66%，同类平均为87.26%。2024年一季度末基金达到93%的最高仓位，2024年末最低，为62.73%。
截至2025年末，基金规模为2.04亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9021户，合计持有6254.72万份。其中管理人员工持有30.84万份，占比0.49%，机构持有份额占比68.22%，个人投资者占比31.78%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约367.49%。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是百润股份、贵州茅台、阿里巴巴-W、腾讯控股、海大集团、泸州老窖、美团-W、牧原股份、天康生物、泡泡玛特。
（文章来源：中国证券报·中证网）
