AI基金上银新兴价值成长混合A（000520）披露2025年年报，2025年基金利润1983.57万元，加权平均基金份额本期利润0.1409元。报告期内，基金净值增长率为15.41%，截至2025年末，基金规模为1.43亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为1.247元。基金经理是赵治烨，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，上银数字经济混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达71.62%；上银丰瑞一年持有期混合发起式A最低，为1.41%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，国内经济宏观持续向好的态势仍将延续，传统行业经过几年的产能去化有望触底企稳，新兴行业如AI、机器人、创新药将继续快速发展。在传统经济与新兴经济共振的局面下，A股市场预计将呈现震荡上行的局面。传统行业重点关注产能去化充分、需求见底的品种，包括消费、化工、建材、机械等。新兴行业重点关注AI在硬件、软件领域的持续突破，包括端侧的创新、机器人领域的进展，以及AI领域投资带来的增量市场。本基金将继续秉承价值投资以及安全边际的理念，不断在价值、成长领域挖掘投资机会，努力获得超额收益。
截至4月9日，上银新兴价值成长混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.40%，位于同类可比基金621/1287；近半年复权单位净值增长率为3.48%，位于同类可比基金508/1286；近一年复权单位净值增长率为24.58%，位于同类可比基金788/1286；近三年复权单位净值增长率为18.76%，位于同类可比基金521/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6004，位于同类可比基金484/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为18.73%，同类可比基金排名259/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.01%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.63%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到92.05%的最高仓位，2021年一季度末最低，为72.53%。
截至2025年末，基金规模为1.43亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4789户，合计持有1.18亿份。其中管理人员工持有70.21万份，占比0.60%，机构持有份额占比84.56%，个人投资者占比15.44%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约101.87%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国移动、三环集团、交通银行、美的集团、中国海油、长江电力、中国神华、工商银行、华泰证券、牧原股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
