AI基金招商核心竞争力混合A（014412）披露2025年年报，2025年基金利润5.62亿元，加权平均基金份额本期利润0.237元。报告期内，基金净值增长率为19.63%，截至2025年末，基金规模为21.47亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.178元。基金经理是朱红裕，目前管理3只基金。其中，截至4月9日，招商社会责任混合A近一年复权单位净值增长率最高，达7.87%；招商核心竞争力混合A最低，为3.3%。
基金管理人在年报中表示，虽然 2026 年市场整体预期外围货币环境相对宽松，中美进入一定的缓和期，但百年未有之大变局的背景未变，我们会综合评估国内外经济与政策变量，将保持组合的均衡性，在波动中抓住调仓的机会，争取创造出较好的超额收益。
截至4月9日，招商核心竞争力混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.03%，位于同类可比基金108/130；近半年复权单位净值增长率为-5.38%，位于同类可比基金94/130；近一年复权单位净值增长率为3.29%，位于同类可比基金125/130；近三年复权单位净值增长率为-6.78%，位于同类可比基金112/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3177，位于同类可比基金98/126。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为40.29%，同类可比基金排名110/125。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.9%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.89%，同类平均为86.17%。2023年末基金达到94.48%的最高仓位，2022年三季度末最低，为77.3%。
截至2025年末，基金规模为21.47亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9.3万户，合计持有17.48亿份。其中管理人员工持有2413.21万份，占比1.38%，机构持有份额占比31.81%，个人投资者占比68.19%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约115.77%，持续3年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是绿城服务、振华科技、中国民航信息网络、广信股份、绿城中国、海尔智家、蒙牛乳业、九州通、北京首都机场股份、明源云。
（文章来源：中国证券报·中证网）
