AI基金中欧融享增益一年持有混合A（014657）披露2025年年报，2025年基金利润750.45万元，加权平均基金份额本期利润0.0515元。报告期内，基金净值增长率为5.33%，截至2025年末，基金规模为1.2亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.117元。基金经理是李波，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，中欧瑾源灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达31.39%；中欧康裕混合A最低，为5.77%。
基金管理人在年报中表示，从基本面和估值匹配的角度来看，权益市场 2026 年相比 2025 年的投资难度在增加，景气度向上以及景气触底有向上预期的方向，都经历了一轮明显的估值修复。而估值没有明显修复的板块，基本面还处在左侧阶段。也就是说，当前各类资产的估值洼地可能已经基本被填平，“简单题”已经被做完。2026 年的机会可能来自于两方面：一是景气度继续超预期的方向，价格弹性优先于量的弹性。典型的是科技扩散，尤其是 AI 拉动或挤出效应比较强的板块，可能会出现供给侧变化带来的价格弹性，例如化工、有色等方向。但相对应的，这类资产的波动也会进一步加大。二是基本面出现大幅改善，景气度左侧的板块开启估值修复，以消费、地产为代表。但胜率目前看起来不太明朗，可能 2026 年下半年会是比较好的窗口。总结来说，我们对2026 年的市场依然偏乐观，但市场整体的估值水平上升，波动增加，操作难度也会明显上升。
截至4月9日，中欧融享增益一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为0.28%，位于同类可比基金289/629；近半年复权单位净值增长率为1.58%，位于同类可比基金237/629；近一年复权单位净值增长率为7.24%，位于同类可比基金309/629；近三年复权单位净值增长率为9.30%，位于同类可比基金346/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6424，位于同类可比基金238/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为6.22%，同类可比基金排名275/534。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为2.83%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.01%，同类平均为19.2%。2023年三季度末基金达到21.97%的最高仓位，2024年三季度末最低，为6.56%。
截至2025年末，基金规模为1.2亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1851户，合计持有1.09亿份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约597.75%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、新华保险、齐鲁银行、宁德时代、兴业银行、中国平安、宏桥控股、中国银河、潍柴动力、洛阳钼业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
