AI基金招商安元灵活配置混合A（002456）披露2025年年报，2025年基金利润397.03万元，加权平均基金份额本期利润0.1899元。报告期内，基金净值增长率为16.22%，截至2025年末，基金规模为2572.14万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为1.559元。基金经理是张韵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，招商安元灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达23.54%；招商瑞恒一年持有期混合A最低，为6.36%。
基金管理人在年报中表示，2026 年我们关注的焦点在全球经济复苏动能及其可能带来的价格品种上涨，此外海外央行的行为变化也是关注点之一。国内相对来说较为明晰，需求企稳，人民币升值带来的资产价格重估相对确定，更多关注结构方面的变化及技术创新。海外的不确定性相对高一些，具体看货币政策是否还有空间，经济复苏的动能在供给受限的情况下是否会催生又一波的价格弹性及其可能对货币政策的影响。此外，AI领域投资的潜在风险值得关注。
截至4月9日，招商安元灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为0.60%，位于同类可比基金480/1287；近半年复权单位净值增长率为8.14%，位于同类可比基金294/1286；近一年复权单位净值增长率为23.54%，位于同类可比基金807/1286；近三年复权单位净值增长率为15.02%，位于同类可比基金603/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5622，位于同类可比基金539/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为8.73%，同类可比基金排名130/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为10.58%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.25%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到39.81%的最高仓位，2019年一季度末最低，为8.64%。
截至2025年末，基金规模为2572.14万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计368户，合计持有1715.14万份。机构持有份额占比8.26%，个人投资者占比91.74%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1467.51%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是盛屯矿业、金诚信、赤峰黄金、洛阳钼业、金盘科技、中国铝业、中际旭创、海光信息、中芯国际、中科飞测。
（文章来源：中国证券报·中证网）
