AI基金国泰海通君得诚混合（952035）披露2025年年报，2025年基金利润2078.24万元，加权平均基金份额本期利润0.1264元。报告期内，基金净值增长率为18.8%，截至2025年末，基金规模为1.18亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.872元。基金经理是范杨，目前管理4只基金。其中，截至4月9日，国泰海通君得鑫2年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.78%；国泰海通消费机遇混合发起A最低，为-6.39%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，全球科技竞赛仍将持续，竞争主战场从地面延展至太空，围绕着 AI、机器人、大航天为中心展开的科技、能源、原材料竞争仍将使众多相关领域保持高景气度。但与 2025 年有所不同的是，经过一年多时间，市场对相关领域的预期都大幅提升，对应的估值水平也升至较高水位，而产业的发展速度和商业逻辑的确认速度可能会开始结构性落后于预期。这使得我们在今年的投资策略上选择继续重仓参与科技大行情的同时，会要更注意节奏，更注意风险控制。 另一方面，经过多年的调整，广义的消费产业普遍处于估值的历史低位和资产配置的历史低位，风险收益比进一步加强。在科技大发展，新质生产力大提升之后，我们终将把目光转回人民本身。特别值得关注的是，十五五规划中，“坚持人民至上……让现代化建设成果更多更公平惠及全体人民”被放在“坚持高质量发展”之前，“居民消费率明显提高，内需拉动经济增长主动力作用持续增强”被放在非常靠前的位置。我们认为，做大做强内循环不仅是政策所想，也是经济规律的必要。我们认为，以 2026 年为重要拐点，服务消费将成为十五五期间一个重要的新主线。本产品择机加强服务消费方面的布局。
截至4月9日，国泰海通君得诚混合近三个月复权单位净值增长率为0.79%，位于同类可比基金239/621；近半年复权单位净值增长率为5.20%，位于同类可比基金195/621；近一年复权单位净值增长率为34.16%，位于同类可比基金367/618；近三年复权单位净值增长率为-6.18%，位于同类可比基金464/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1897，位于同类可比基金443/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为34.74%，同类可比基金排名327/549。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为20.4%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.67%，同类平均为85.83%。2025年末基金达到92.14%的最高仓位，2020年上半年末最低，为56.38%。
截至2025年末，基金规模为1.18亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3014户，合计持有1.4亿份。其中管理人员工持有65.32万份，占比0.47%，机构持有份额占比2.85%，个人投资者占比97.15%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约288.55%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是森麒麟、牧原股份、环旭电子、赛轮轮胎、海信视像、优然牧业、长城汽车、石头科技、万华化学、天康生物。
（文章来源：中国证券报·中证网）
