AI基金国泰海通周期精选混合发起A（018351）披露2025年年报，2025年基金利润479.27万元，加权平均基金份额本期利润0.4369元。报告期内，基金净值增长率为42.75%，截至2025年末，基金规模为1579.57万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.566元。基金经理是朱晨曦，目前管理4只基金。其中，截至4月9日，国泰海通周期精选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达66.11%；国泰海通君得盛债券A最低，为2.99%。
基金管理人在年报中表示， 2025 年对投资者来说，是值得铭记的一年。过程波折，但结果喜人，市场呈现出久违的“牛市”特征。经济与政策层面，并无明显亮点。随着消费托底政策增速效应逐步衰减，尽管经济增速年内逐季回落，按照初步核算数口径，全年依然实现了5%的实际GDP增速，持平于2024年，较好的完成了政府于年初设定的经济工作目标。看到全年的经济表现，悲观者认为产能过剩依然严重，需求依然疲弱，地产下行似乎遥遥无期。乐观者认为，仍然实现的5%增长，表明经济的内生动能依然稳健，越来越多的制造业具有全球竞争力，经济动能切换是卓有成效的。我们一直以来是乐观派，在组合构建上，也会带有对宏观假设的判断。
截至4月9日，国泰海通周期精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为3.24%，位于同类可比基金165/689；近半年复权单位净值增长率为15.17%，位于同类可比基金81/689；近一年复权单位净值增长率为66.11%，位于同类可比基金107/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.9099。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为24.89%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为19.7%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.78%，同类平均为84.04%。2023年末基金达到90.48%的最高仓位，2024年上半年末最低，为77.37%。
截至2025年末，基金规模为1579.57万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计77户，合计持有1083.21万份。其中管理人员工持有20.31万份，占比1.87%，机构持有份额占比92.40%，个人投资者占比7.60%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约334.5%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是华鲁恒升、万华化学、三环集团、生益科技、中国宏桥、牧原股份、鲁西化工、天山铝业、晶合集成、中国铝业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
