AI基金中欧景气前瞻一年持有混合A（012557）披露2025年年报，2025年基金利润8846.96万元，加权平均基金份额本期利润0.145元。报告期内，基金净值增长率为21.02%，截至2025年末，基金规模为4.22亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.851元。基金经理是李帅，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，中欧瑾和灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达64.05%；中欧高端装备股票发起A最低，为18.62%。
基金管理人在年报中表示，我们主要关注锂矿等资源类的有色、化工、建材和牧业领域的投资机会。储能超预期是碳酸锂的主要需求弹性所在，根据第三方机构研究数据，储能增加100GWH，对应碳酸锂6.3万吨。碳酸锂在2026年的基准供需为210万吨左右的级别，可见储能超预期对整个产业链的供需影响之大。化工主要受益于行业供给侧改革和环保政策要求，以及油价可能的上行。建材的供给格局在行业下行期间出现了较为明显的改善，我们也看到了一些公司的产品提价。养牛和牛肉的牧业周期也呈现出一定的拐点特征。
截至4月9日，中欧景气前瞻一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.21%，位于同类可比基金312/621；近半年复权单位净值增长率为-2.48%，位于同类可比基金405/621；近一年复权单位净值增长率为28.65%，位于同类可比基金428/618；近三年复权单位净值增长率为7.37%，位于同类可比基金344/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4757，位于同类可比基金285/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为34.86%，同类可比基金排名330/549。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为23.9%。
据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为92.82%，同类平均为85.83%。2024年三季度末基金达到94.62%的最高仓位，2025年上半年末最低，为90.05%。
截至2025年末，基金规模为4.22亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计8610户，合计持有4.94亿份。其中管理人员工持有1.08万份，机构持有份额占比1.92%，个人投资者占比98.08%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约687.19%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是优然牧业、现代牧业、洪都航空、中航沈飞、宁德时代、国城矿业、盛新锂能、大中矿业、天华新能、雅化集团。
（文章来源：中国证券报·中证网）
