AI基金国联安主题驱动混合A（257050）披露2025年年报，2025年基金利润1030.48万元，加权平均基金份额本期利润0.4025元。报告期内，基金净值增长率为15.84%，截至2025年末，基金规模为7220.28万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为2.928元。基金经理是刘佃贵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，国联安主题驱动混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.55%；截至3月30日，国联安鑫稳3个月持有混合A最低，为1.32%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，宏观政策将继续实施更加积极的财政政策，加大逆周期和跨周期调节力度，继续实施适度宽松的货币政策，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量。2025年四季度，CPI、PPI等价格指标已经出现明显的回暖，预计2026年国内经济有望逐渐转暖。股票市场来看，2024年9月底到2025年的上涨，市场总体估值已经由绝对低估转为估值合理偏上区间，但是结构来看，内需相关的资产估值仍处于较低估值水平，随着CPI、PPI等物价合理回升，内需有望逐步改善，带动相关板块投资机会。2026年本基金权益部分将保持分散而稳健的配置思路。自上而下来看，2026年我们更关注顺周期板块的投资机会，另外随着估值水平抬升后，进一步获得稳健的投资收益也需要更多的从个股与行业角度深入研究，自下而上寻找投资标的。
截至4月9日，国联安主题驱动混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.01%，位于同类可比基金533/689；近半年复权单位净值增长率为-3.70%，位于同类可比基金500/689；近一年复权单位净值增长率为16.55%，位于同类可比基金573/685；近三年复权单位净值增长率为19.73%，位于同类可比基金163/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.604，位于同类可比基金117/393。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为23.86%，同类可比基金排名65/392。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为19.04%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.56%，同类平均为84.04%。2022年末基金达到93.68%的最高仓位，2022年一季度末最低，为65.09%。
截至2025年末，基金规模为7220.28万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3415户，合计持有2394.22万份。其中管理人员工持有8.63万份，占比0.36%，机构持有份额占比40.08%，个人投资者占比59.92%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约208.48%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是三一重工、交通银行、海尔智家、工商银行、星宇股份、伊利股份、银龙股份、中信证券、格力电器、德赛西威。
（文章来源：中国证券报·中证网）
