AI基金东方红睿轩三年持有混合（169103）披露2025年年报，2025年基金利润1.59亿元，加权平均基金份额本期利润0.3914元。报告期内，基金净值增长率为19.27%，截至2025年末，基金规模为8.5亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为2.472元。基金经理是周云，目前管理9只基金。其中，截至4月9日，东方红智华三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达45.08%；截至4月3日，东方红智享三年持有混合A最低，为25.41%。
基金管理人在年报中表示，市场层面，2025 年各类指数均大幅上行，但结构分化明显，即使在成长股内部估值和涨幅也有非常显著的分化，市场呈现部分高估，部分低估的特征。长期看，顺周期板块的赔率很高，但还需要耐心的等待供给端的改善，我会在组合中做适当配置，并保持密切跟踪。2026 年，我对市场保持相对乐观，尽管经济依然在筑底修复的过程中，但是流动性的宽松和风险偏好的持续提升会让市场变得非常活跃，在这种风格背景下，自下而上地在与宏观关联度不高的行业中，挖掘相对低估的个股是更优的选择。我会依据标的估值与基本面的变化对组合进行动态调整，努力为持有人创造回报。
截至4月9日，东方红睿轩三年持有混合近三个月复权单位净值增长率为4.53%，位于同类可比基金163/881；近半年复权单位净值增长率为5.60%，位于同类可比基金324/880；近一年复权单位净值增长率为44.73%，位于同类可比基金341/879；近三年复权单位净值增长率为45.91%，位于同类可比基金120/879。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为1.048，位于同类可比基金30/869。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为20.96%，同类可比基金排名121/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.75%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为72.24%，同类平均为81.17%。2025年三季度末基金达到74.61%的最高仓位，2025年末最低，为69.86%。
截至2025年末，基金规模为8.5亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4711户，合计持有3.7亿份。其中管理人员工持有32.93万份，占比0.09%，机构持有份额占比0.65%，个人投资者占比99.35%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金重仓股分别是中通快递-W、博迁新材、海螺水泥、隆基绿能、海泰新光、航发动力、广深铁路、中国天楹、新宙邦、继峰股份、广深铁路股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
