AI基金东方红睿泽三年持有混合A（501054）披露2025年年报，2025年基金利润21.62亿元，加权平均基金份额本期利润0.4615元。报告期内，基金净值增长率为54.77%，截至2025年末，基金规模为54.58亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.426元。基金经理是苗宇，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，东方红动力领航混合A近一年复权单位净值增长率最高，达91.17%；东方红产业升级混合最低，为57.78%。
基金管理人在年报中表示，本报告期内，主要配置了互联网、TMT（A股为主）和有色金属，减少了部分传统行业的配置，更多从估值和成长性的角度来选择配置标的，在四季度适当增加了部分处于低位的高分红标的的配置。从结果上来看，配置是比较成功的。2026年开年以来，外盘波动较大，国内市场整体还是上涨态势，而且在这个过程中我们的市场越来越独立、表现的越来越成熟，也是跟过去几年政策的导向密切相关，一个成熟自信的市场正在形成。从行业上来看，经过了2025年的上涨，部分行业逐步有一些分歧，关于技术路线和行业未来的讨论比较多，这些也是比较正常的分歧，随着行业发展的进展，未来分歧会消失。关于国内顺周期的讨论比较多，随着反内卷和国家积极政策的逐步发力，这一块需要密切关注，产能退出也逐步开始出现，这都是未来潜在的投资方向。
整体来看，我们对于市场态度积极，关注的行业主要有：内需条线的互联网、消费、制造等，科技板块的人工智能和高端制造，积极关注出海标的。
截至4月9日，东方红睿泽三年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为3.30%，位于同类可比基金24/130；近半年复权单位净值增长率为4.65%，位于同类可比基金37/130；近一年复权单位净值增长率为85.46%，位于同类可比基金11/130；近三年复权单位净值增长率为16.73%，位于同类可比基金64/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4021，位于同类可比基金86/126。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为38.12%，同类可比基金排名103/125。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.43%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.98%，同类平均为86.17%。2025年三季度末基金达到89.88%的最高仓位，2025年上半年末最低，为80.84%。
截至2025年末，基金规模为54.58亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计23.89万户，合计持有40亿份。其中管理人员工持有277.69万份，占比0.07%，机构持有份额占比1.62%，个人投资者占比98.38%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约426.64%，持续高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、新易盛、中际旭创、沪电股份、东山精密、深南电路、立讯精密、紫金矿业、中国海洋石油、阿里巴巴-W。
（文章来源：中国证券报·中证网）
