AI基金国泰海通新材料混合发起A（018983）披露2025年年报，2025年基金利润266.96万元，加权平均基金份额本期利润0.3159元。报告期内，基金净值增长率为35.82%，截至2025年末，基金规模为999.73万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.285元。基金经理是李煜，目前管理6只基金。其中，截至4月9日，国泰海通新材料混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达54.34%；截至2月27日，国泰海通高端装备混合发起A最低，为20.93%。
基金管理人在年报中表示，证券市场及行业走势展望：产业趋势上，2025年如半导体、锂电/储能板块出现了产能利用率高企，反映终端需求的改善。受益北美算力的强劲需求，半导体先进逻辑、存储等相关需求提振，国内头部晶圆代工厂产能利用高企，利好半导体设备的产能扩张；算力的芯片复杂度提升，尤其拉动测试机、封测环节的需求，我们更加关注量、价都明显提振的板块。
受益电动车、储能需求较为旺盛，锂电板块稼动率较高，下游电芯厂扩产意愿较强，设备、材料环节受益较为明显。考虑到2026年以旧换新等政策的变化、以及上游原材料价格上涨，电动车成本预计提升，因此仍需观察电动车板块的行业变化。全球储能需求预计在2026年仍保持较好的增长，利好储能、电芯等板块。
截至4月9日，国泰海通新材料混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-1.89%，位于同类可比基金377/689；近半年复权单位净值增长率为6.56%，位于同类可比基金208/689；近一年复权单位净值增长率为54.34%，位于同类可比基金174/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.5906。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为29%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.9%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为87.17%，同类平均为84.04%。2025年末基金达到93.46%的最高仓位，2024年末最低，为76.85%。
截至2025年末，基金规模为999.73万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计43户，合计持有805.1万份。机构持有份额占比99.48%，个人投资者占比0.52%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约394.28%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、中国宏桥、中国铝业、生益科技、三环集团、北方华创、天山铝业、拓荆科技、阳光电源、应流股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
