AI基金永赢启鑫混合A（020138）披露2025年年报，2025年基金利润274.15万元，加权平均基金份额本期利润0.3349元。报告期内，基金净值增长率为45.22%，截至2025年末，基金规模为759.77万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.468元。基金经理是许拓，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，永赢惠添盈一年混合近一年复权单位净值增长率最高，达89.53%；永赢股息优选A最低，为6.34%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们预计股票市场仍存结构性机会，但是波动性或将有所放大。 在国内高质量发展要求下，AI相关的半导体设计和制造，创新药出海，低空经济和商业航天，机器人等诸多领域都取得了明显进步，这些优质企业坚持不懈的投入研发、相关产业给予适用的机会，一旦实现突破，企业将获得优厚的回报。在海外，全球市场需求仍大，中国企业出海仍是非常重要的增长路径，优秀的中国企业拥有坚韧的企业家精神、优秀的管理经验、高效的制造能力，一旦在海外打开生产基地、销售渠道，甚至自有品牌，那么良好的竞争力也有望获得更好的回报，例如光模块、燃气轮机、工程汽车、重卡等等。这些“闯王”的竞争力不断增强，业绩仍在快速增长，仍具备较大的成长空间，依然值得重点关注。
截至4月9日，永赢启鑫混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.16%，位于同类可比基金295/689；近半年复权单位净值增长率为12.01%，位于同类可比基金120/689；近一年复权单位净值增长率为55.62%，位于同类可比基金164/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.1246。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为16.47%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为15.04%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为59.03%，同类平均为84.04%。2025年末基金达到85.46%的最高仓位，2024年上半年末最低，为2.85%。
截至2025年末，基金规模为759.77万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计161户，合计持有550.84万份。其中管理人员工持有29.09万份，占比5.28%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约403.25%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、中芯国际、伟测科技、东瑞股份、哔哩哔哩-W、通富微电、恺英网络、中金黄金、沪电股份、立华股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
