AI基金东方红产业升级混合（000619）披露2025年年报，2025年基金利润9.5亿元，加权平均基金份额本期利润1.2997元。报告期内，基金净值增长率为39.24%，截至2025年末，基金规模为29.91亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为5.344元。基金经理是苗宇和王焯。
基金管理人在年报中表示，整体来看，对于 2026 年，宏观的关注点在于，美债问题的处理以及国内内需的恢复。证券市场在 2025 年的估值修复之后，可能方向上会更聚焦于业绩的确定性以及改善逻辑的可能性与拐点。有色金属的核心关键是美联储降息之后，全球需求的恢复以及在全球环境下是否能在高价格水平上形成新的供需平衡，密切关注宏观需求的变化以及供给端的逻辑要素是否松动。尽管美联储新主席人选出来之后，板块有所波动，但新主席的政策倾向能否在现有条件下实施且有效，存在不确定性。顺周期领域，本产品提前有一些布局。展望 2026 年，美联储降息的催化可能带动全球传统需求的复苏，化工在 2025 年四季度已经有所提前反应这一预期，后续将会进一步寻找。科技预计在2026 年仍然是主线，但除了硬件 CAPEX 带动的需求之外，寻找一些下游应用以及提高硬件效率方面的机会。
截至4月9日，东方红产业升级混合近三个月复权单位净值增长率为4.31%，位于同类可比基金207/1287；近半年复权单位净值增长率为15.40%，位于同类可比基金116/1286；近一年复权单位净值增长率为57.78%，位于同类可比基金275/1286；近三年复权单位净值增长率为9.49%，位于同类可比基金739/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4597，位于同类可比基金677/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为32.51%，同类可比基金排名705/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.85%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.99%，同类平均为72.57%。2020年末基金达到94.19%的最高仓位，2024年上半年末最低，为50.25%。
截至2025年末，基金规模为29.91亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计11.32万户，合计持有6.08亿份。其中管理人员工持有28.16万份，占比0.05%，机构持有份额占比1.50%，个人投资者占比98.50%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约378.09%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、新易盛、云铝股份、思源电气、中孚实业、生益科技、宏桥控股、华友钴业、宁德时代、江西铜业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
