AI基金诺安优势行业混合A（000538）披露2025年年报，2025年基金利润4498.69万元，加权平均基金份额本期利润0.3792元。报告期内，基金净值增长率为36.57%，截至2025年末，基金规模为2.95亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为0.95元。基金经理是邓心怡，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，诺安研究优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达110.32%；诺安优势行业混合A最低，为22.58%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，中国科技处于战略赶超与自主创新并行阶段。人形机器人作为人工智能从虚拟世界走向物理交互的核心载体，是我国科技产业实现突破的重要方向，产业链自主可控将成为国家战略的重要组成部分。
2026 年行业核心主题将切换为“量产落地与商业化提速”。成本端，核心零部件国产化率攀升，丝杠、电机、减速器等关键部件成本快速下降。场景端，制造业将成为应用核心阵地，“3D岗位”（危险、肮脏、枯燥）会率先实现规模化替代；服务领域细分场景操作精细度与任务完成度快速提升。技术端，VLA模型与原子级技能库结合，将推动机器人技能操作水平实现阶段性突破。
本基金将继续围绕产业量产能力、技术边际变化和政策支持三个核心变量，深耕具身智能产业链布局。
截至4月9日，诺安优势行业混合A近三个月复权单位净值增长率为-18.39%，位于同类可比基金1277/1287；近半年复权单位净值增长率为-21.23%，位于同类可比基金1278/1286；近一年复权单位净值增长率为22.58%，位于同类可比基金823/1286；近三年复权单位净值增长率为-3.26%，位于同类可比基金1019/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2544，位于同类可比基金933/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为35.03%，同类可比基金排名806/1264。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为27.4%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.78%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到91.98%的最高仓位，2019年上半年末最低，为11.64%。
截至2025年末，基金规模为2.95亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3133户，合计持有2.59亿份。其中管理人员工持有226.95万份，占比0.88%，机构持有份额占比1.12%，个人投资者占比98.88%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约580.33%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是伟创电气、浙江荣泰、三花智控、均胜电子、东土科技、恒立液压、征和工业、富临精工、鸣志电器、安培龙。
（文章来源：中国证券报·中证网）
