AI基金天弘匠心臻选混合发起A（021524）披露2025年年报，2025年基金利润158.46万元，加权平均基金份额本期利润0.2934元。报告期内，基金净值增长率为29%，截至2025年末，基金规模为744.75万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.284元。基金经理是刘盟盟，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，天弘医药创新A近一年复权单位净值增长率最高，达52.35%；天弘阿尔法优选混合A最低，为21.97%。
基金管理人在年报中表示，对于市场，我们则相对乐观，一方面是基于宽松的流动性，过去三年，国内的无风险收益率在快速下行，“低利率时代”资产荒背景下居民储蓄被动配置非存款资产，权益市场赚钱效应、投资者风险偏好提升推动市场保持着高活跃度，但另一方面，A股自2024年9月开启本轮上涨，估值已经从极低位置整体修复完成了均值回归，而2025年是结构极端分化的一年，呈现部分高景气板块估值高企甚至显著透支，周期底部板块估值处于低位，这种预期高度一致带来的极端结构行情是不可长期持续的，随着越来越多的行业/公司迈过景气低点盈利开始复苏，更多具有性价比的资产出现，预计这种分化将出现收敛，但伴随这个过程市场的波动也会加大。现阶段，我们的投资会始终重视盈利和估值性价比，去自下而上挖掘宏观关联度不高，经营底部确立有望迎来长周期向上拐点的板块和标的。
截至4月9日，天弘匠心臻选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-6.95%，位于同类可比基金557/689；近半年复权单位净值增长率为-11.72%，位于同类可比基金613/689；近一年复权单位净值增长率为27.70%，位于同类可比基金433/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.0152。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为15.52%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为13.88%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为74.99%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到87.86%的最高仓位，2024年三季度末最低，为37.01%。
截至2025年末，基金规模为744.75万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计33户，合计持有561.99万份。其中管理人员工持有38.91万份，占比6.92%，机构持有份额占比88.97%，个人投资者占比11.03%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约284.72%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、腾讯控股、工业富联、信达生物、三美股份、巨化股份、药明康德、吉利汽车、招商银行、恺英网络。
（文章来源：中国证券报·中证网）
