AI基金永赢惠添利灵活配置混合（005711）披露2025年年报，2025年基金利润1.45亿元，加权平均基金份额本期利润0.6181元。报告期内，基金净值增长率为50.84%，截至2025年末，基金规模为3.45亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为2.006元。基金经理是高楠，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，永赢睿恒混合A近一年复权单位净值增长率最高，达166.98%；永赢稳健增强债券A最低，为18.61%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年宏观环境，作为“十五五”开局之年，经济总量预计延续平稳运行，价格中枢整体修复，弹性斜率是核心关注。财政政策预计保持温和扩张、节奏延续前置，货币政策延续支持配合态度，货币总量政策更加注重应对外部风险冲击以及预期引导效果，同时外需动能是决定内部政策托底力度的重要变量。
看权益市场，无风险收益率的持续下行和边际资金入市仍是市场估值抬升的源动力。我们的重点仍放在结构性机会的捕捉上，主要将围绕供需关系良好或临近出清状态供需逐渐转为紧平衡的行业和企业进行评估。2026年市场在较去年更高的估值水位上，较高概率会面临比2025年更高的波动率。
截至4月9日，永赢惠添利灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-3.47%，位于同类可比基金898/1287；近半年复权单位净值增长率为8.71%，位于同类可比基金277/1286；近一年复权单位净值增长率为74.52%，位于同类可比基金167/1286；近三年复权单位净值增长率为20.80%，位于同类可比基金479/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5405，位于同类可比基金567/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为37.84%，同类可比基金排名935/1264。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为21.76%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.95%，同类平均为72.57%。2024年一季度末基金达到93.47%的最高仓位，2025年一季度末最低，为57.95%。
截至2025年末，基金规模为3.45亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.81万户，合计持有1.74亿份。其中管理人员工持有14.9万份，占比0.09%，机构持有份额占比1.16%，个人投资者占比98.84%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约249.33%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国平安、中际旭创、匠心家居、宏桥控股、盛屯矿业、思源电气、中国太保、国泰海通、宁德时代、华锡有色。
（文章来源：中国证券报·中证网）
