AI基金博时行业轮动混合（050018）披露2025年年报，2025年基金利润1193.81万元，加权平均基金份额本期利润0.1149元。报告期内，基金净值增长率为8.1%，截至2025年末，基金规模为1.19亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.494元。基金经理是陈雷，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，博时工业4.0主题股票近一年复权单位净值增长率最高，达9.42%；博时内需增长混合A最低，为5.05%。
基金管理人在年报中表示，2025 年中国实际 GDP 同比 5.0%，季度运行“前高后低”，全年目标顺利完成，但名义增速偏低、物价低位运行，宏观修复呈温和与结构性特征并存。从结构来看，内需平稳、外需呈现出更强的韧性；投资受房地产拖累显著，基建托底、制造业投资趋缓。物价水平方面，呈现出筑底的特征：2025年 CPI 全年平稳增长，PPI 仍偏弱，GDP 平减指数延续负值区间，通胀修复预计循序渐进。在供需逐步趋于平衡的背景下，2026 年的物价水平有望温和回升。股票市场方面，A 股全年震荡向上，成长与小盘领涨，此外资源板块表现强势。在国内供需趋于平衡，物价企稳的背景下，预计 2026 年的投资机会将会更多，尤其在内需方向上的机会。
截至4月9日，博时行业轮动混合近三个月复权单位净值增长率为4.77%，位于同类可比基金96/621；近半年复权单位净值增长率为10.34%，位于同类可比基金94/621；近一年复权单位净值增长率为8.18%，位于同类可比基金580/618；近三年复权单位净值增长率为-8.12%，位于同类可比基金479/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1068，位于同类可比基金481/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为32.47%，同类可比基金排名269/549。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.83%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.65%，同类平均为85.83%。2021年末基金达到93.51%的最高仓位，2024年末最低，为60.44%。
截至2025年末，基金规模为1.19亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9803户，合计持有8696.87万份。其中管理人员工持有3.05万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.98%，个人投资者占比99.02%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约452.95%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是上海洗霸、宁德时代、牧原股份、恒力石化、宏工科技、绿的谐波、新乳业、中国太保、阳光电源、新华保险。
（文章来源：中国证券报·中证网）
