AI基金富国消费精选30股票A（010409）披露2025年年报，2025年基金利润4.17亿元，加权平均基金份额本期利润0.2158元。报告期内，基金净值增长率为21.24%，截至2025年末，基金规模为13.73亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月10日，单位净值为0.939元。基金经理是周文波。
基金管理人在年报中表示，展望26年，消费板块能否好起来？一方面，我们需要观察地产能否企稳？国内房价自高点已普遍下跌40%左右，对比海外国家发展历史，从幅度上看，已不算小。而且部分城市房屋租金率已达3%左右，所以26-27 年地产已具备企稳回升可能性，尤其是一二线城市，这对重塑居民消费信心将很有帮助。其次，万物皆周期，在板块连续下跌五年后，我们认为板块已基本处于极值状态，26年均值回归的可能性非常大。第三，从基本面角度看，一方面我们见到了泡泡、老铺等细分赛道的明星公司涌现，既有漂亮的业绩增长，又有顺畅的逻辑；另一方面，我们也见证了传统消费龙头的报表出清过程。26年，好的，可能继续好；坏的，可能不会继续坏，这将构成板块基本面的底。
方向上，我们认为新、老消费都可能有机会。新消费企业虽然增速较25年将下个台阶，但仍有望保持较高增速，而股价经过半年的估值消化，当前已具备吸引力。而传统消费，一方面我们将关注传统白酒报表出清，定价充分后的修复机会；另一方面，随着PPI、CPI恢复，餐饮供应链等可以涨价环节也值得关注；此外，服务消费领域，包括酒店、景区、航空等，我们也将继续寻找符合我们标准的标的。
截至4月10日，富国消费精选30股票A近三个月复权单位净值增长率为-5.75%，位于同类可比基金16/43；近半年复权单位净值增长率为-11.76%，位于同类可比基金26/43；近一年复权单位净值增长率为3.43%，位于同类可比基金11/43；近三年复权单位净值增长率为8.82%，位于同类可比基金3/41。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3888，位于同类可比基金3/41。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为30.33%，同类可比基金排名14/41。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.35%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.09%，同类平均为88.26%。2022年一季度末基金达到93.24%的最高仓位，2024年末最低，为76.73%。
截至2025年末，基金规模为13.73亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.29万户，合计持有14.17亿份。其中管理人员工持有381.57万份，占比0.27%，机构持有份额占比34.27%，个人投资者占比65.73%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约356.8%。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、春风动力、阿里巴巴-W、毛戈平、泡泡玛特、老铺黄金、美的集团、古茗。
（文章来源：中国证券报·中证网）
