AI基金博道研究恒选混合A（015104）披露2025年年报，2025年基金利润1038.31万元，加权平均基金份额本期利润0.2219元。报告期内，基金净值增长率为24.41%，截至2025年末，基金规模为3969.99万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.07元。基金经理是何晓彬。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，作为“十五五”规划开局之年，中央经济工作会议对2026年政策定调仍然积极，将扩大内需、深化改革作为重点任务，同时货币政策明确提出“把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量”，预计2026年经济增长仍将实现4.5-5%的增长，同时通胀形势有望出现企稳回升迹象，名义GDP将实现一定幅度的修复，结构上，增长的分布预计更加均衡，复苏的广度有望提升，对权益市场投资仍然友好。估值视角看，权益市场估值中枢趋于合理，预计市场波动可能加大。
本基金将继续借助系统化方式，后续将重点从泛科技和自由现金流两个基本面收益维度构造价值动量驱动策略，力争长期获取有竞争力的超额收益。
截至4月10日，博道研究恒选混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.19%，位于同类可比基金342/689；近半年复权单位净值增长率为-3.06%，位于同类可比基金540/689；近一年复权单位净值增长率为31.59%，位于同类可比基金383/685；近三年复权单位净值增长率为15.57%，位于同类可比基金201/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4826，位于同类可比基金182/393。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为30.03%，同类可比基金排名132/395。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.37%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.27%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到91.95%的最高仓位，2022年三季度末最低，为80.3%。
截至2025年末，基金规模为3969.99万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计352户，合计持有3834.49万份。其中管理人员工持有316.91万份，占比8.26%，机构持有份额占比70.39%，个人投资者占比29.61%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约941.79%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、中际旭创、阿里巴巴-W、宁德时代、小米集团-W、新易盛、美团-W、阳光电源、中芯国际、海光信息。
（文章来源：中国证券报·中证网）
