AI基金国富安颐稳健6个月持有期混合A（017886）披露2025年年报，2025年基金利润23.81万元，加权平均基金份额本期利润0.0353元。报告期内，基金净值增长率为3.85%，截至2025年末，基金规模为428.07万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.101元。基金经理是王晓宁和沈竹熙，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，国富鑫颐收益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达3.03%；国富安颐稳健6个月持有期混合A最低，为1.83%。
基金管理人在年报中表示，权益方面，展望2026年，权益市场面临的整体环境或将优于2025年。外需环境整体保持稳定，内需则处于缓步寻底、逐步企稳的过程中。以AI为代表的科技成长主线，依然是具备“时代特征”的核心投资方向，其变数在于，我们的研究与投资聚焦点，或将从海外算力端逐步转向国内产业链的自主可控与商业化落地。资源品的价值重估进程，仍将持续推进；继贵金属与战略工业金属之后，石油与农产品或将迎来显著的上涨动力。而内需产业链能否启动，将是2026年市场结构特征的重要变数，若房地产政策从“托底”转向“刺激”，则地产-化工-消费-银行在内的整条内需产业链，或将具备较大的估值修复空间。红利资产，从风险收益比的角度，依然优于债券资产，适合做低波动产品的底仓配置。A 股市场已进入慢牛行情的第三年，按照既往规律，指数阶段性震荡与行业间的分歧不可避免，市场风格也将更为均衡。追求风险调整后收益的策略，更能适合震荡向上的市场。后续，我们将继续在坚持“中等仓位+未来红利”的绝对收益策略基础上，适度增加灵活性，以提高基金在面对不同类型市场的适应性。
截至4月10日，国富安颐稳健6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.18%，位于同类可比基金557/629；近半年复权单位净值增长率为-0.15%，位于同类可比基金515/629；近一年复权单位净值增长率为1.83%，位于同类可比基金594/629。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.6795。
截至4月10日，基金成立以来最大回撤为2.74%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为2.74%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为11.42%，同类平均为19.2%。2025年末基金达到16.03%的最高仓位，2024年一季度末最低，为5.61%。
截至2025年末，基金规模为428.07万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计946户，合计持有385.82万份。其中管理人员工持有48.81万份，占比12.65%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约421.48%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、兴业银行、华新建材、中广核矿业、上海银行、国泰海通、三环集团、宁德时代、中国铁塔、精工钢构。
（文章来源：中国证券报·中证网）
