AI基金博时鑫源混合A（003119）披露2025年年报，2025年基金利润90万元，加权平均基金份额本期利润0.1632元。报告期内，基金净值增长率为10.84%，截至2025年末，基金规模为765.86万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为2.006元。基金经理是骆家伟，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，博时鑫源混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.85%；博时恒悦6个月持有期混合A最低，为10.16%。
基金管理人在年报中表示，固定收益市场展望：展望2026年，国内货币政策预计将维持稳健，为经济复苏提供适宜的流动性环境，整体融资成本有望保持在较低水平。海外方面，主要经济体货币政策周期的差异可能收敛，或对人民币汇率及跨境资本流动产生影响。国内经济动能与政策节奏将在很大程度上取决于外需（出口）的韧性与内生动能的修复情况。债券市场方面，随着对政策面不确定性的担忧逐步缓解，市场焦点或将回归经济基本面与物价走势。若经济复苏趋势得到进一步确认，收益率曲线可能面临一定的陡峭化压力。可转债市场因其估值水平仍处于历史相对较高分位，其表现可能更多受制于正股市场的波动。我们将密切跟踪通胀预期、财政政策力度及信用环境变化，灵活调整组合久期与信用结构。
截至4月10日，博时鑫源混合A近三个月复权单位净值增长率为1.48%，位于同类可比基金454/1287；近半年复权单位净值增长率为5.58%，位于同类可比基金539/1286；近一年复权单位净值增长率为16.85%，位于同类可比基金905/1286；近三年复权单位净值增长率为1.26%，位于同类可比基金975/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.355，位于同类可比基金1253/1274。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为19.63%，同类可比基金排名289/1273。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为18.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.62%，同类平均为72.57%。2019年末基金达到92.62%的最高仓位，2022年末最低，为9.23%。
截至2025年末，基金规模为765.86万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1594户，合计持有394.12万份。其中管理人员工持有27.39万份，占比6.95%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1143.51%，持续3年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是格力电器、山金国际、中国平安、国泰海通、双环传动、嘉益股份、紫金矿业、东鹏饮料、天山铝业、模塑科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
