AI基金博时恒悦6个月持有期混合A（011527）披露2025年年报，2025年基金利润1516.07万元，加权平均基金份额本期利润0.088元。报告期内，基金净值增长率为8.66%，截至2025年末，基金规模为1.2亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.21元。基金经理是杜文歌和骆家伟。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们认为A股市场整体估值处于历史中位，具备较好的长期配置价值。预计市场可能呈现震荡上行格局，驱动因素将从单一的流动性或主题偏好，向企业基本面改善与宏观因子变化共振过渡。风格上，市场可能趋于均衡。一方面，全球人工智能技术迭代及国内相关产业政策的推进，有望继续对科技成长领域提供支撑；另一方面，随着国内外经济环境变化，基本面预期改善的板块（如部分周期、消费）以及高股息资产的重要性可能提升。
截至4月10日，博时恒悦6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.34%，位于同类可比基金451/629；近半年复权单位净值增长率为2.18%，位于同类可比基金230/629；近一年复权单位净值增长率为10.16%，位于同类可比基金168/629；近三年复权单位净值增长率为11.88%，位于同类可比基金264/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6422，位于同类可比基金239/550。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为9.73%，同类可比基金排名418/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.7%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17.63%，同类平均为19.2%。2024年三季度末基金达到23%的最高仓位，2022年一季度末最低，为10.4%。
截至2025年末，基金规模为1.2亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1214户，合计持有1.01亿份。其中管理人员工持有4.46万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.68%，个人投资者占比99.32%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约633.97%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是山金国际、紫金矿业、国泰海通、格力电器、巨子生物、宝丰能源、吉比特、中通快递-W、天山铝业、泡泡玛特。
（文章来源：中国证券报·中证网）
