AI基金国寿安保农业产业股票发起式A（021830）披露2025年年报，2025年基金利润166.12万元，加权平均基金份额本期利润0.1584元。报告期内，基金净值增长率为14.73%，截至2025年末，基金规模为1396.84万元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月10日，单位净值为1.292元。基金经理是熊靓，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，国寿安保稳吉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.2%；国寿安保农业产业股票发起式A最低，为9.2%。
基金管理人在年报中表示，宏观经济和市场方面，综合考虑当前的国际政治局势和G2格局下的中美科技共振、国内宏观经济环境和政策、产业自身的技术周期和库存周期、市场流动性等多方面因素，我们预计2026年权益市场仍然会有较好的表现，且上半年以科技成长和先进制造方向为主，下半年可能顺周期行业存在风格切换和估值修复带来的机会。
行业趋势层面，预计随着需求回暖和油价上涨，农产品价格整体有望实现底部向上，带动饲料板块涨价，进而挤压养殖端利润驱动产能去化加速并开启新周期。宏观经济缓慢回升也将带来食品加工板块终端需求复苏和估值修复。上游农资受益于供给受限和海外需求增长，景气度也有望持续。
投资策略上，继续维持对产业趋势的深度挖掘和自下而上的选股思路，看好养殖行业去产能后的周期反转、农产品加工行业的需求复苏、农机出海和更新需求、农化景气度持续向上等方向。
截至4月10日，国寿安保农业产业股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为-1.91%，位于同类可比基金3/43；近半年复权单位净值增长率为-2.79%，位于同类可比基金5/43；近一年复权单位净值增长率为9.20%，位于同类可比基金7/43。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.977。
截至4月10日，基金成立以来最大回撤为12.22%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为8.42%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.36%，同类平均为88.26%。2025年一季度末基金达到91.56%的最高仓位，2024年末最低，为63.07%。
截至2025年末，基金规模为1396.84万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计365户，合计持有1080.89万份。机构持有份额占比92.52%，个人投资者占比7.48%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约187.48%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是牧原股份、温氏股份、迎驾贡酒、唐人神、华统股份、华鲁恒升、扬农化工、贵州茅台、新五丰、巨星农牧。
（文章来源：中国证券报·中证网）
