AI基金招商研究优选股票A（008261）披露2025年年报，2025年基金利润9465.04万元，加权平均基金份额本期利润0.3544元。报告期内，基金净值增长率为44.96%，截至2025年末，基金规模为10.96亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月10日，单位净值为1.882元。基金经理是梁辰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，招商趋势领航混合A近一年复权单位净值增长率最高，达50.12%；招商景气精选股票A最低，为48.8%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们认为美联储降息周期下，国内流动性也将维持相对宽松的态势，同时人民币的升值态势也有利于资金流入股票市场。看好海外需求改善对有色、建材及机械行业具备外需敞口的龙头公司盈利和估值的修复。看好国内人工智能行业的大发展，重点关注港股互联网龙头、国产算力芯片及晶圆厂。整体来看，我们认为 2026 年市场依然具备较好的结构性机会。
截至4月10日，招商研究优选股票A近三个月复权单位净值增长率为-4.30%，位于同类可比基金126/167；近半年复权单位净值增长率为-0.84%，位于同类可比基金125/167；近一年复权单位净值增长率为49.98%，位于同类可比基金54/165；近三年复权单位净值增长率为57.46%，位于同类可比基金13/157。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.0053，位于同类可比基金9/157。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为20.52%，同类可比基金排名10/157。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.9%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.31%，同类平均为88.27%。2025年末基金达到89.51%的最高仓位，2020年三季度末最低，为43.39%。
截至2025年末，基金规模为10.96亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.7万户，合计持有5.92亿份。其中管理人员工持有100.59万份，占比0.17%，机构持有份额占比12.51%，个人投资者占比87.49%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1148.1%，持续4年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、中国巨石、紫金矿业、中芯国际、寒武纪、立讯精密、阿里巴巴-W、恒瑞医药、深南电路、浪潮信息。
（文章来源：中国证券报·中证网）
