AI基金招商成长量化选股股票A（020901）披露2025年年报，2025年基金利润3.25亿元，加权平均基金份额本期利润0.4605元。报告期内，基金净值增长率为39.17%，截至2025年末，基金规模为13.73亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月10日，单位净值为1.627元。基金经理是王平，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，招商中证2000指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达59.61%；招商中证红利ETF联接A最低，为11.2%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，宏观政策有望保持支持基调，适度宽松的货币政策与更加积极的财政政策协同，将继续为实体经济增长提供支撑。同时，在扩内需、反内卷政策、低基数效应等的共同影响下，通胀有望呈现回升态势。
当前 A 股行情主要为科技创新叙事驱动估值扩张，下一阶段，市场的关键催化或转向基本面的逐季兑现能力与产业政策的落地成效。尽管难以精准预判短期市场走势与行情持续时间，但我们注意到部分行业与公司的估值已处于相对高位。长期来看，股价的定价锚终将回归基本面。
截至4月10日，招商成长量化选股股票A近三个月复权单位净值增长率为-0.93%，位于同类可比基金90/167；近半年复权单位净值增长率为3.30%，位于同类可比基金98/167；近一年复权单位净值增长率为46.08%，位于同类可比基金68/165。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.3836。
截至4月10日，基金成立以来最大回撤为15.5%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为13.56%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.46%，同类平均为88.27%。2025年上半年末基金达到93.19%的最高仓位，2024年三季度末最低，为85.87%。
截至2025年末，基金规模为13.73亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4.14万户，合计持有8.7亿份。其中管理人员工持有367.41万份，占比0.42%，机构持有份额占比40.24%，个人投资者占比59.76%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约332.57%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是移远通信、时代新材、安徽合力、华测检测、大族激光、视源股份、史丹利、金杯电工、吉比特、天能股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
