AI基金工银新金融股票A（001054）披露2025年年报，2025年基金利润2.71亿元，加权平均基金份额本期利润0.4721元。报告期内，基金净值增长率为18.8%，截至2025年末，基金规模为14.8亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于金融地产股票。截至4月10日，单位净值为3.026元。基金经理是鄢耀，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，工银总回报灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达49.28%；工银金融地产混合A最低，为8.97%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们认为金融地产板块具备绝对收益角度的配置价值，其中保险板块配置价值相对占优，券商在市场继续活跃的大背景下具备阶段性机会，银行板块经过两年估值修复估值基本合理，优质个股具备获取和 ROE 相匹配的收益空间，地产板块基本面见底的可能性在逐步增加，可以关注相关产业链的投资机会。
截至4月10日，工银新金融股票A近三个月复权单位净值增长率为-4.60%，位于同类可比基金2/6；近半年复权单位净值增长率为0.03%，位于同类可比基金2/6；近一年复权单位净值增长率为22.51%，位于同类可比基金1/6；近三年复权单位净值增长率为17.74%，位于同类可比基金3/5。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5277，位于同类可比基金2/5。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为22.16%，同类可比基金排名1/5。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.54%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.9%，同类平均为88.6%。2023年末基金达到93.06%的最高仓位，2019年三季度末最低，为82.26%。
截至2025年末，基金规模为14.8亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4.15万户，合计持有4.76亿份。其中管理人员工持有86.7万份，占比0.18%，机构持有份额占比11.71%，个人投资者占比88.29%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约70.77%，持续4年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁波银行、宁德时代、中国平安、中国太保、江苏银行、杭州银行、沪农商行、广发证券、新华保险、三花智控。
（文章来源：中国证券报·中证网）
