AI基金招商行业精选股票（000746）披露2025年年报，2025年基金利润7.93亿元，加权平均基金份额本期利润1.2887元。报告期内，基金净值增长率为33.13%，截至2025年末，基金规模为27.67亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月9日，单位净值为6.413元。基金经理是李崟，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，招商瑞智优选混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达61.69%；招商安庆债券最低，为11%。
基金管理人在年报中表示，展望新的一年，宏观经济预计将保持平稳。未来保持内需持续健康增长逐渐成为全社会共识、会有越来越多的内需支持政策出台，与消费预期一起正向循环。房地产下跌幅度逐渐趋缓，对宏观经济的拖累也将进一步降低。出口部门依然是经济增长的重要支撑。价格指数预计将温和回升，CPI 维持零值以上，PPI 上半年同比增速将高于下半年。股票市场经历一轮牛市之后，部分行业估值水平已经不低，未来需要观察企业盈利恢复情况是否能带动市场进一步上行。
截至4月9日，招商行业精选股票近三个月复权单位净值增长率为6.92%，位于同类可比基金6/58；近半年复权单位净值增长率为13.34%，位于同类可比基金6/58；近一年复权单位净值增长率为49.42%，位于同类可比基金21/57；近三年复权单位净值增长率为70.88%，位于同类可比基金3/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.2502，位于同类可比基金2/57。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为18.7%，同类可比基金排名8/56。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为28.2%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.93%，同类平均为88.64%。2022年末基金达到93.29%的最高仓位，2023年末最低，为71.45%。
截至2025年末，基金规模为27.67亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计11.13万户，合计持有4.84亿份。其中管理人员工持有11.96万份，占比0.02%，机构持有份额占比3.02%，个人投资者占比96.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约187.25%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是赤峰黄金、中国平安、山金国际、新华保险、山东黄金、三一重工、中金黄金、盐湖股份、中国石油、恒瑞医药。
（文章来源：中国证券报·中证网）
