AI基金国泰海通科创板量化选股股票发起A（020698）披露2025年年报，2025年基金利润1920.39万元，加权平均基金份额本期利润0.5401元。报告期内，基金净值增长率为48.46%，截至2025年末，基金规模为1.05亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月9日，单位净值为1.862元。基金经理是胡崇海，目前管理13只基金。其中，截至4月9日，国泰海通科创板量化选股股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达61.04%；国泰海通稳债增利债券发起A最低，为3.46%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，预计全球增长仍处于温和区间，通胀在主要经济体继续回落但黏性仍在，货币政策更可能从高位维持转向谨慎渐进的宽松，但大国博弈与地缘扰动仍可能对企业信心、全球贸易与风险偏好造成阶段性冲击。
国内方面，政策更强调稳增长、促消费、稳预期与防范重点领域风险的平衡，在房地产调整与地方财政约束仍待修复的背景下，宏观政策预计偏支持取向，货币环境或维持相对宽松，并保留降准降息等政策工具空间。A股方面，流动性边际改善有较强确定性，若与盈利企稳形成共振，系统性估值中枢有望更稳定，但监管对杠杆与过度投机的逆周期约束可能更常态化，市场特征或体现为更重基本面、波动中枢偏高、结构性机会主导。
行业层面，景气与政策共振的方向仍可能围绕AI算力与应用、半导体与高端制造、机器人与航天军工等硬科技链条展开，同时在利率下行与分红回报偏好提升的环境中，高股息资产、部分公用与资源品、金融等或具备配置价值；此外，促消费与服务消费扩容、以及医药创新与出海相关领域也可能在盈利改善与风险偏好回升时贡献结构性机会，但需关注外部贸易摩擦、国内需求修复节奏、地产链条尾部风险及市场拥挤带来的回撤压力。
截至4月9日，国泰海通科创板量化选股股票发起A近三个月复权单位净值增长率为-2.30%，位于同类可比基金43/63；近半年复权单位净值增长率为1.12%，位于同类可比基金35/63；近一年复权单位净值增长率为61.04%，位于同类可比基金41/63。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.2402。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为19.45%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为15.18%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.83%，同类平均为88.36%。2025年一季度末基金达到93.7%的最高仓位，2024年三季度末最低，为89.16%。
截至2025年末，基金规模为1.05亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1779户，合计持有6053.2万份。其中管理人员工持有96.87万份，占比1.60%，机构持有份额占比21.04%，个人投资者占比78.96%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1023.18%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、海光信息、中芯国际、华润微、金山办公、中微公司、澜起科技、复旦微电、珠海冠宇、三生国健。
（文章来源：中国证券报·中证网）
