AI基金华泰柏瑞基本面智选A（007306）披露2025年年报，2025年基金利润1173.07万元，加权平均基金份额本期利润0.2818元。报告期内，基金净值增长率为24.96%，截至2025年末，基金规模为5233.4万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.461元。基金经理是谭笑，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，华泰柏瑞景气成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达25.49%；华泰柏瑞基本面智选A最低，为22.12%。
基金管理人在年报中表示，回顾2025年，科技股以及出海相关板块出现一波大幅上涨，A股市场热度逐渐攀升，另外国内也在逐渐发生一些变化，7月30日的政治局会议再次提及“反内卷”，明确提到：要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。我们认为当下市场对于“反内卷”的重视程度有待提升，“反内卷”对于中国经济的意义重大，本轮“反内卷”的核心并不在于去产能，而是要打破“以价换量”的负向循环，引导行业回归正常的产能周期螺旋中。
因此，本轮“反内卷”政策的部署，无论是对于国内价格下行周期、还是顺周期板块远景盈利和估值的改善，都是值得重视的中长期逻辑。这也决定了“反内卷”并不是一个短暂的主题炒作，很可能贯穿十五五规划。未来，本产品的行业布局也将围绕反内卷相关行业展开，深入挖掘相关方向的投资机会。
截至4月9日，华泰柏瑞基本面智选A近三个月复权单位净值增长率为-7.88%，位于同类可比基金579/689；近半年复权单位净值增长率为-1.99%，位于同类可比基金456/689；近一年复权单位净值增长率为22.12%，位于同类可比基金502/685；近三年复权单位净值增长率为-36.89%，位于同类可比基金407/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2489，位于同类可比基金386/393。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为55.29%，同类可比基金排名384/392。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为29.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.54%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到93.29%的最高仓位，2025年上半年末最低，为77.27%。
截至2025年末，基金规模为5233.4万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3586户，合计持有3315.33万份。其中管理人员工持有22.57万份，占比0.68%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约258.31%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是协鑫科技、优然牧业、恒力石化、华菱钢铁、江西铜业股份、吉祥航空、现代牧业、通威股份、弘元绿能、晶澳科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
