AI基金九泰量化新兴产业（011500）披露2025年年报，2025年基金利润1072.36万元，加权平均基金份额本期利润0.2566元。报告期内，基金净值增长率为51.49%，截至2025年末，基金规模为3059.14万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.793元。基金经理是霍霄，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，九泰量化新兴产业近一年复权单位净值增长率最高，达73.36%；九泰天富改革混合A最低，为33.84%。
基金管理人在年报中表示，我们重点看好三个投资机会（1）人工智能与智能经济：随着“人工智能+”行动深化，机会在于应用落地与终端普及。包括 AI 手机、电脑等智能终端，以及能自主执行复杂任务的智能体（Agent）。同时，AI 正深度赋能制造、医疗、建筑等传统行业，催生智能工厂、数字建筑等新业态。（2）算力基础设施与半导体：作为数字经济的底座，机会集中于两大方向。一是算力基建，超大规模智算集群、“算电协同”以及数据中心液冷等领域需求强劲，二是半导体国产替代，在外部环境驱动和政策支持下，从 AI 芯片、CPU/GPU，到半导体材料（如大硅片、光刻胶）和设备，全链条的自主可控带来广阔市场空间。（3）商业航天与卫星互联网：产业正从探索迈向规模化。火箭发射服务（尤其是可回收技术）和卫星制造是基础。随着低轨卫星星座的部署，卫星直连终端（手机等）的通信服务将开辟新的应用场景，构建“天地一体化”通信网络对投资而言，改革创新不是短期市场主题，而是中国优秀企业寻找第二增长曲线的重要方向。
截至4月8日，九泰量化新兴产业近三个月复权单位净值增长率为-2.07%，位于同类可比基金440/689；近半年复权单位净值增长率为0.09%，位于同类可比基金432/689；近一年复权单位净值增长率为73.36%，位于同类可比基金92/685；近三年复权单位净值增长率为11.77%，位于同类可比基金216/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3552，位于同类可比基金238/393。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为40.63%，同类可比基金排名295/392。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.82%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到94.36%的最高仓位，2021年上半年末最低，为28.02%。
截至2025年末，基金规模为3059.14万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计795户，合计持有3993.03万份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比3.49%，个人投资者占比96.51%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约195.31%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、北方华创、中芯国际、新易盛、中微公司、澜起科技、海光信息、金山办公、兆易创新、药明康德。
（文章来源：中国证券报·中证网）
