AI基金富国天恒混合A（011830）披露2025年年报，2025年基金利润8159.72万元，加权平均基金份额本期利润0.2232元。报告期内，基金净值增长率为20.37%，截至2025年末，基金规模为4.68亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.351元。基金经理是林庆，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，富国新动力灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达24.18%；富国兴远优选12个月持有期混合A最低，为19.46%。
基金管理人在年报中表示，2026 年注定不会平淡：首先，这是地缘政治大年，全球多地选举密集、国际冲突博弈加剧，自上而下为诸多行业带来新机遇与新挑战；其次，AI、机器人、航天、医疗等新技术加速迭代，催生大量新应用与新方向，自下而上蕴含丰富机会；最后，作为 “周期之母” 的房地产行业大概率在今年见底，其产业链也将迎来布局机遇。
截至4月8日，富国天恒混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.93%，位于同类可比基金195/265；近半年复权单位净值增长率为-7.18%，位于同类可比基金234/265；近一年复权单位净值增长率为21.10%，位于同类可比基金223/265；近三年复权单位净值增长率为20.22%，位于同类可比基金118/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7382，位于同类可比基金54/260。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为19.39%，同类可比基金排名23/259。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为9.91%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.81%，同类平均为86.12%。2022年末基金达到86.67%的最高仓位，2022年一季度末最低，为32.07%。
截至2025年末，基金规模为4.68亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6355户，合计持有3.41亿份。其中管理人员工持有598.37万份，占比1.75%，机构持有份额占比56.40%，个人投资者占比43.60%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约392.86%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是科沃斯、九号公司、海大集团、宝钢股份、美的集团、腾讯控股、立讯精密、国光股份、贵州茅台、奕瑞科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
