AI基金九泰锐智事件驱动混合(LOF)（168101）披露2025年年报，2025年基金利润402.9万元，加权平均基金份额本期利润0.2285元。报告期内，基金净值增长率为18.8%，截至2025年末，基金规模为2044.93万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.476元。基金经理是刘开运，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，九泰盈泰量化A近一年复权单位净值增长率最高，达45.53%；九泰科盈价值混合A最低，为10.12%。
基金管理人在年报中表示，基金重点关注出海相关投资机会，我们认为中国公司走向全球具有三点关键机遇：
（1）市场空间显著打开。很多中国企业在国内已具备成熟制造能力、供应链效率和产品定义能力，一旦走向海外，面对的是远大于国内的增量市场，成长天花板被明显抬升。
（2）竞争优势开始外溢。过去中国企业更多依赖成本优势出海，如今越来越多公司依靠品牌、渠道、产品创新、组织效率甚至技术能力获取全球份额，出海已从“卖产品”升级为“输出综合竞争力”。
（3）有助于分散国内周期压力。在国内需求偏弱、行业竞争加剧的背景下，海外收入能对冲单一市场波动，改善企业增长的稳定性。
截至4月8日，九泰锐智事件驱动混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为-2.44%，位于同类可比基金894/1287；近半年复权单位净值增长率为-2.31%，位于同类可比基金980/1286；近一年复权单位净值增长率为26.37%，位于同类可比基金790/1286；近三年复权单位净值增长率为-8.49%，位于同类可比基金1083/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2526，位于同类可比基金936/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为41.26%，同类可比基金排名1047/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.36%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.05%，同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到93.6%的最高仓位，2025年三季度末最低，为80.14%。
截至2025年末，基金规模为2044.93万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1391户，合计持有1371.41万份。其中管理人员工持有10.75万份，占比0.78%，机构持有份额占比23.34%，个人投资者占比76.66%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约94.58%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是海尔智家、华能蒙电、盾安环境、海康威视、中国移动、贵州茅台、宁德时代、兔宝宝、北方华创、通威股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
