AI基金中欧产业领航混合A（019159）披露2025年年报，2025年基金利润872.77万元，加权平均基金份额本期利润0.3606元。报告期内，基金净值增长率为29.79%，截至2025年末，基金规模为2518.18万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.489元。基金经理是彭炜，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，中欧产业领航混合A近一年复权单位净值增长率最高，达50.81%；中欧阿尔法混合A最低，为48.31%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，考虑到国内宏观经济有望逐渐步入企稳阶段，虽然国际地缘政治关系对经济的影响可能依然存在一定的不确定性，但有几条投资线索在2026年值得重点关注：一方面，从产业趋势的角度来看，近三年全球人工智能的发展已如火如荼，AI商业化的进一步进展也步入到关键节点期，其所带来产业链上新的环节的投资机会，如存储、云服务、数据中心储能、AI应用、具身智能等均值得重点跟踪与关注；而另一方面，基于宏观展望判断，PPI拐点带来以化工有色为代表的部分中上游产品的价格与盈利改善的信号，预计也将是2026年重要的投资主线之一。同时结合当前市场的估值与股权风险溢价水平，A股与港股市场均值得积极挖掘投资机会。
因此，本基金将结合不同市场的影响因素做好A股与H股市场的资产再平衡，投资框架体系仍将坚持积极把握产业趋势与景气拐点的投资机会。在产业趋势型资产方面，结合国内外人工智能产业的发展节奏变化，继续聚焦泛人工智能产业链，包括算力基础设备、存储半导体、储能产业链、AI应用与具身智能终端等细分领域；而在考虑到PPI大概率将步入拐点向上的趋势，增加对以化工有色为代表的部分中上游制造环节的关注。此外，在创新药产业链方面，自下而上挖掘产业空间足够大，且成长确定性兼具的优质公司；并继续维持对负债端与资产端均有较强改善趋势的保险行业的关注。
截至4月8日，中欧产业领航混合A近三个月复权单位净值增长率为1.48%，位于同类可比基金273/689；近半年复权单位净值增长率为-0.40%，位于同类可比基金447/689；近一年复权单位净值增长率为50.80%，位于同类可比基金231/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.8072。
截至4月8日，基金成立以来最大回撤为23.3%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为16.62%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为82.19%，同类平均为84.04%。2025年上半年末基金达到92.43%的最高仓位，2024年上半年末最低，为35.87%。
截至2025年末，基金规模为2518.18万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计295户，合计持有1759.42万份。其中管理人员工持有245.19万份，占比13.94%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约339.12%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、阿里巴巴-W、新易盛、兆易创新、中芯国际、中国人寿、东山精密、神火股份、工业富联、阳光电源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
