AI基金易方达安心回馈混合A（001182）披露2025年年报，2025年基金利润1.2亿元，加权平均基金份额本期利润0.2396元。报告期内，基金净值增长率为10.5%，截至2025年末，基金规模为9.05亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月8日，单位净值为2.73元。基金经理是李中阳，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，易方达安心回馈混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.13%；易方达悦稳一年持有混合A最低，为7.51%。
基金管理人在年报中表示，预计2026年仍会延续之前的风格切换趋势，对于债券的收益预期降低。但受益于整体货币政策的宽松基调，风险同样较小，波动预计会更多来自于权益收益预期的变化。因此债券操作方面，组合将维持目前的中性略偏低久期，均衡配置票息信用和利率债，以提供稳健底仓收益为主要目标。
股票资产层面，当前沪深300指数整体估值预计修复到历史中位数附近，反映出对于尾部风险担忧的消除。但是全A股上市公司盈利增速当前仍保持低位，预计未来盈利将是市场的主要驱动力量。我们仍对权益市场比较乐观，积极寻找结构性的机会，仍在扩张的科技产业、供给改善的中游行业预计是配置的主要方向。
转债相对中性，考虑到供给层面仍在持续优化，高估值高波动的趋势尚不能确认结束，因此组合将保持中性仓位水平，避免配置双高品种，寻找格局出清期的行业左侧投资机会是主要思路。
截至4月8日，易方达安心回馈混合A近三个月复权单位净值增长率为3.57%，位于同类可比基金27/629；近半年复权单位净值增长率为5.28%，位于同类可比基金49/629；近一年复权单位净值增长率为18.13%，位于同类可比基金55/629；近三年复权单位净值增长率为17.47%，位于同类可比基金105/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6435，位于同类可比基金237/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为7.94%，同类可比基金排名357/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为9.52%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.86%，同类平均为19.2%。2021年上半年末基金达到36.08%的最高仓位，2024年上半年末最低，为20.84%。
截至2025年末，基金规模为9.05亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5.25万户，合计持有3.48亿份。其中管理人员工持有78.98万份，占比0.23%，机构持有份额占比3.02%，个人投资者占比96.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约197.53%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是华峰铝业、紫金矿业、宁德时代、巨星科技、银轮股份、海力风电、生益科技、中钨高新、巨化股份、海大集团。
（文章来源：中国证券报·中证网）
