AI基金易方达策略成长二号混合（112002）披露2025年年报，2025年基金利润5.16亿元，加权平均基金份额本期利润0.6163元。报告期内，基金净值增长率为87.13%，截至2025年末，基金规模为10.4亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.28元。基金经理是张琦，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，易方达创新成长混合近一年复权单位净值增长率最高，达124.8%；易方达策略成长混合最低，为110.44%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们持续对中国市场保持乐观。一方面，人工智能带来的科技革命仍在持续，2026年产业将逐渐进入应用时代，大模型距离真正提升人类生产力越来越近；当前，科技竞争是大国竞争当中非常关键的一环，争夺技术制高点、制定新的行业规则和标准至关重要，这将会带来更大的资源投入，加快技术发展。另一方面，过去几年旧的国际秩序越来越不能匹配当前各主要大国的诉求，各国的不安全感增强，对战略物资的需求提升，对西方国家不断增加的债务的容忍度降低，这个趋势将在2026年延续，在美元进入降息通道的背景下，那些真正稀缺的资源的价值拥有被重估的机会。
具体到我们投资和研究的方向上，主要聚焦在几个领域，第一，人工智能技术带来的硬件端和应用端的机会，随着应用的爆发，硬件需求持续增长，这不但会给相关行业带来持续增长的机会，也给关键技术的国产化替代创造了很好的产业环境；同时，大规模的应用对更强的性能和更低的成本提出了更高的要求，这意味着硬件将持续迭代，即使总资本开支增速趋缓，新技术的不断导入也会带来投资机会；第二，随着美联储进入降息通道，全球流动性增加，宏观总需求有望修复，很多产品过去几年的低迷的价格有望走出底部区间，部分公司在产品量增的基础上还有望获得价格的弹性。
截至4月8日，易方达策略成长二号混合近三个月复权单位净值增长率为6.97%，位于同类可比基金159/1287；近半年复权单位净值增长率为14.95%，位于同类可比基金137/1286；近一年复权单位净值增长率为111.21%，位于同类可比基金49/1286；近三年复权单位净值增长率为54.03%，位于同类可比基金120/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7326，位于同类可比基金296/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为36.81%，同类可比基金排名881/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.26%，同类平均为72.57%。2021年末基金达到93.46%的最高仓位，2021年一季度末最低，为80.57%。
截至2025年末，基金规模为10.4亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.82万户，合计持有8.08亿份。其中管理人员工持有19.35万份，占比0.02%，机构持有份额占比0.20%，个人投资者占比99.80%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约692.81%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、沪电股份、东山精密、深南电路、工业富联、双环传动、京仪装备、金盘科技、浙江荣泰。
（文章来源：中国证券报·中证网）
