AI基金新华鑫回报混合（001682）披露2025年年报，2025年基金利润1802.17万元，加权平均基金份额本期利润0.317元。报告期内，基金净值增长率为27.37%，截至2025年末，基金规模为5687.74万元。
该基金属于股债平衡型基金。截至4月8日，单位净值为1.542元。基金经理是王丹，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，新华鑫回报混合近一年复权单位净值增长率最高，达26.57%；新华增盈回报债券最低，为6.25%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，尽管多数投资者对债市相对比较悲观，担心反内卷下PPI上升会带动CPI上行，担心宽财政带来的压力，但是我们认为这些因素已经反映在2025年持续下跌的债市价格中，我们认为需求才是周期品最重要的因素，价格高企情况下，很多充分竞争和市场化的行业供给控制难度不小，走出通缩是件并不容易的事情，债券市场不用过度悲观，一定会有机会。
方向上来看，我们仍然中长期看好未来国内硬科技资产，原因有三方面：1）硬科技是我国产业升级的方向，硬科技将各领域逐步实现国产替代；3）汇率是与国力相匹配的，人民币汇率过去三十多年并没有对应大幅升值，加上最近几年海外通胀，国内通缩后，未来人民币资产的升值空间是比较大的，相对海外硬科技资产的市值，我们硬科技资产市值很低；除了之前我们持续看好的硬科技、AI 和医药外，我们目前觉得消费板块（含农业）和部分红利板块经过持续调整后，风险收益比不错，我们会挑选其中优质标的进行配置。
截至4月8日，新华鑫回报混合近三个月复权单位净值增长率为-6.86%，位于同类可比基金125/134；近半年复权单位净值增长率为-4.52%，位于同类可比基金113/134；近一年复权单位净值增长率为26.57%，位于同类可比基金71/134；近三年复权单位净值增长率为6.47%，位于同类可比基金84/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3585，位于同类可比基金85/124。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为29.91%，同类可比基金排名86/122。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为17.87%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为36.07%，同类平均为67.52%。2019年上半年末基金达到87.09%的最高仓位，2022年一季度末最低，为11.78%。
截至2025年末，基金规模为5687.74万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计546户，合计持有3588.71万份。其中管理人员工持有64.72万份，占比1.80%，机构持有份额占比11.46%，个人投资者占比88.54%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1534.9%，持续2年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、澜起科技、中国移动、北方华创、海光信息、中芯国际、财通证券、安集科技、中微公司、富创精密。
（文章来源：中国证券报·中证网）
