AI基金中信保诚至瑞混合A（003432）披露2025年年报，2025年基金利润576.56万元，加权平均基金份额本期利润0.067元。报告期内，基金净值增长率为4.59%，截至2025年末，基金规模为1.34亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.454元。基金经理是王睿和朱慧灵。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，消费板块大概率更多是结构性机会而非普涨行情。商品与服务消费或均迎来低基数改善，其中服务消费的确定性相对更强。向上催化来自于数据修复或政策刺激，目前仍需等待。传统消费在估值修复后需关注业绩兑现情况，而具备出海能力、受益于消费升级和“三新”试点的细分赛道（如健康食品、智能家电、文旅、免税等）或更具持续性。地产成交量大概率见底，价格降幅有收窄趋势，地产链公司有望迎来重估，优质龙头公司基本面有望率先反转。同时，部分优质公司积极转型变革、提升经营质量，体现出较好的成长趋势。对投资者而言，自下而上挖掘个股，或是超额收益来源。在市场流动性较好的情况下，更加关注个股成长性和景气度，以及困境反转板块。其中黄金珠宝、美妆个护、品牌出海仍有景气度较高的细分赛道。年底至年初估值切换阶段，消费大盘整体跑输，但 2026 年全年维度看，叠加地产企稳，预计消费下半年或有扩散行情。
截至4月8日，中信保诚至瑞混合A近三个月复权单位净值增长率为-11.61%，位于同类可比基金1244/1287；近半年复权单位净值增长率为-12.58%，位于同类可比基金1221/1286；近一年复权单位净值增长率为-4.72%，位于同类可比基金1273/1286；近三年复权单位净值增长率为0.55%，位于同类可比基金964/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1669，位于同类可比基金1211/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为23.59%，同类可比基金排名377/1264。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为21.36%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为34.88%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到89.44%的最高仓位，2025年一季度末最低，为9.19%。
截至2025年末，基金规模为1.34亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计649户，合计持有8427.48万份。其中管理人员工持有21.43万份，占比0.25%，机构持有份额占比90.09%，个人投资者占比9.91%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约658.35%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是舍得酒业、潮宏基、牧原股份、热景生物、中国中免、舒泰神、匠心家居、泸州老窖、安井食品、贵州茅台。
（文章来源：中国证券报·中证网）
