AI基金中信保诚新旺混合(LOF)A（165526）披露2025年年报，2025年基金利润2.96万元，加权平均基金份额本期利润0.0092元。报告期内，基金净值增长率为0.58%，截至2025年末，基金规模为2052.63万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.607元。基金经理是顾飞辰、姜鹏和柳红亮，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，中信保诚至选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达7.5%；中信保诚新旺混合(LOF)A最低，为3.08%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年A股市场，市场有望从前期的估值修复逐步过渡至盈利驱动阶段，整体或呈现震荡中枢上移的格局。科技成长或仍是主线，AI应用落地、国产替代突破及商业航天产业化，有望催生结构性戴维斯双击；同时，伴随宏观经济企稳，部分顺周期板块（如具备提价能力的消费品、供需改善的先进制造）的盈利弹性可能将逐渐显现。
股票市场投资方面，本基金继续采用定量与定性结合的方法，综合考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值、市场交易行为等因素筛选个股，适度分散构建投资组合，并采用量化模型适度控制投资组合的行业集中度和风险暴露，根据估值与盈利能力的平衡及交易行为影响动态调整组合。债券投资方面，预期货币政策仍将保持积极，利率曲线在前期上升后将保持平稳。
债券市场投资方面，银行净息差制约下利率过快下行的空间不大，但基本面修复偏弱，且在赤字率4%、地方专项债4.4万亿的假设下，2026年全年政府债供给规模相比2025年有所上升，仍需降息配合，预计利率整体依然偏震荡，长端/超长端利率或仍呈高波动状态；信用债方面，低利率背景下，权益资产吸引力提升，以理财和保险等机构为代表的信用债配置盘难有显著增量，预计信用利差难有趋势性下行机会，全年看可能仍将维持震荡。
截至4月8日，中信保诚新旺混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为0.41%，位于同类可比基金606/1287；近半年复权单位净值增长率为1.08%，位于同类可比基金777/1286；近一年复权单位净值增长率为3.08%，位于同类可比基金1227/1286；近三年复权单位净值增长率为2.43%，位于同类可比基金931/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2612，位于同类可比基金1241/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为3.68%，同类可比基金排名50/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为3.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.85%，同类平均为72.57%。2022年末基金达到27.11%的最高仓位，2024年上半年末最低，为8.35%。
截至2025年末，基金规模为2052.63万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计188户，合计持有1288.34万份。其中管理人员工持有177.46份，机构持有份额占比53.66%，个人投资者占比46.34%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约502.58%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、中国平安、宁德时代、中际旭创、兴业银行、长江电力、伊利股份、北方华创、广发证券、立讯精密。
（文章来源：中国证券报·中证网）
