AI基金嘉实价值创造三年持有期混合A（013624）披露2025年年报，2025年基金利润4637.77万元，加权平均基金份额本期利润0.2778元。报告期内，基金净值增长率为30.92%，截至2025年末，基金规模为1.3亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.378元。基金经理是谭丽，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，嘉实价值创造三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达41.51%；嘉实新消费股票A最低，为-0.25%。
基金管理人在年报中表示，我们认为全球货币秩序重构仍在演绎过程中，中国资产中期重估仍有空间。目前中国股票市场在全球估值仍然较低，从海外投资者的视角，国内股票市场至少远未到泡沫化阶段，资产重估仍有空间。风险在于如果美联储出于通胀担忧，放缓降息节奏，或中国增量政策节奏偏慢，流动性收缩；另外科技成长股经历大幅上涨后，估值非常饱满，如果AI应用落地不及预期，将有估值回调的风险。
截至4月8日，嘉实价值创造三年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.26%，位于同类可比基金138/621；近半年复权单位净值增长率为5.90%，位于同类可比基金208/621；近一年复权单位净值增长率为41.51%，位于同类可比基金300/618；近三年复权单位净值增长率为31.62%，位于同类可比基金157/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7026，位于同类可比基金133/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为24.65%，同类可比基金排名75/550。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.15%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.8%，同类平均为85.83%。2024年一季度末基金达到94.57%的最高仓位，2022年上半年末最低，为88.62%。
截至2025年末，基金规模为1.3亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3629户，合计持有9897.14万份。其中管理人员工持有296.86万份，占比3.00%，机构持有份额占比1.73%，个人投资者占比98.27%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约131.29%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、纽威股份、亿联网络、中国铝业、滨江集团、海丰国际、柳工、九号公司、常熟银行、紫金黄金国际。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
