AI基金嘉实策略混合（070011）披露2025年年报，2025年基金利润1.61亿元，加权平均基金份额本期利润0.0796元。报告期内，基金净值增长率为7.83%，截至2025年末，基金规模为20.65亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.033元。基金经理是董福焱，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实策略混合近一年复权单位净值增长率最高，达12.03%；嘉实多元债券A最低，为3.07%。
基金管理人在年报中表示，2025 年表现强劲的板块，无论是美股映射的科技还是全球定价的资源品，本质上都是对内需免疫的板块。但 2026 年内需能否有起色是决定行情走势的关键。从风险收益比的角度出发，我们倾向于寻找客观确定但对于市场主观上不确定的机会，而不是客观不确定但对于市场主观上都很确信的机会。
截至4月8日，嘉实策略混合近三个月复权单位净值增长率为-5.43%，位于同类可比基金1094/1287；近半年复权单位净值增长率为-3.97%，位于同类可比基金1043/1286；近一年复权单位净值增长率为12.03%，位于同类可比基金1028/1286；近三年复权单位净值增长率为-2.94%，位于同类可比基金1019/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2782，位于同类可比基金903/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为26.24%，同类可比基金排名469/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为19.29%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.06%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到93.6%的最高仓位，2020年一季度末最低，为83.31%。
截至2025年末，基金规模为20.65亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6.61万户，合计持有18.73亿份。其中管理人员工持有6.64万份，机构持有份额占比0.02%，个人投资者占比99.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约203.33%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中金黄金、顺丰控股、伊利股份、云南白药、中国中免、海螺水泥、牧原股份、北新建材、成都银行、东方证券。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
