AI基金嘉实周期优选混合（070027）披露2025年年报，2025年基金利润2.19亿元，加权平均基金份额本期利润0.8763元。报告期内，基金净值增长率为35.57%，截至2025年末，基金规模为7.71亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为3.563元。基金经理是肖觅，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实周期优选混合近一年复权单位净值增长率最高，达49.83%；嘉实物流产业股票A最低，为17.19%。
基金管理人在年报中表示，我们基本维持了较高比例的资源板块配置，维持一定比例航空板块配置，增加了部分非银金融板块配置，增加了部分半导体设计制造板块配置，阶段性降低部分有并不强力的反内卷政策且股价也已经进行定价的板块的配置。此外，根据股价波动带来的风险收益比的动态变化我们也对部分个股进行了调整。
截至4月8日，嘉实周期优选混合近三个月复权单位净值增长率为-3.31%，位于同类可比基金202/265；近半年复权单位净值增长率为4.79%，位于同类可比基金94/265；近一年复权单位净值增长率为49.83%，位于同类可比基金100/265；近三年复权单位净值增长率为23.84%，位于同类可比基金101/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6592，位于同类可比基金86/260。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为24.75%，同类可比基金排名54/259。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为19.58%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.03%，同类平均为86.12%。2023年一季度末基金达到92.78%的最高仓位，2024年一季度末最低，为82.31%。
截至2025年末，基金规模为7.71亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.68万户，合计持有2.23亿份。其中管理人员工持有2.63万份，占比0.01%，机构持有份额占比22.38%，个人投资者占比77.62%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约112.8%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是吉祥航空、洛阳钼业、江苏银行、云铝股份、晶晨股份、中微公司、紫金矿业、华友钴业、东方证券、宁德时代。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
