AI基金万家互联互通中国优势量化策略混合A（010296）披露2025年年报，2025年基金利润9748.98万元，加权平均基金份额本期利润0.2891元。报告期内，基金净值增长率为43.45%，截至2025年末，基金规模为2.79亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.946元。基金经理是尹航，目前管理9只基金。其中，截至4月8日，万家科技量化选股混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达60.46%；万家红利量化选股混合发起式A最低，为12.13%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，经济预期方面，随着去年年底政治局会议与中央经济工作会议相继召开，供需双向发力的稳增长信号持续释放，货币端降准降息仍有空间，财政端继续保持积极取向，政策发力预期逐步升温。同时，作为“十五五”开局之年，促内需与科技创新并举的发展战略有望推动更多精准政策落地，助力实体经济升级与全要素生产率提升，商业航天、低空经济、数字经济等新兴产业有望迈入加速发展期。
流动性方面，在“慢牛”叙事与地产高质量发展转型的背景下，居民财富正迎来新一轮再配置浪潮，以险资为代表的长线资金亦将持续为市场贡献增量，人民币升值预期强化有望提升外资增配中国资产的意愿，市场做多动能充足。大势层面，预计AI产业趋势与国内外需求改善有望形成双轮驱动，共同支撑A股资产盈利改善，市场有望维持震荡再向上的格局。
行业层面，科技与周期依旧是确定性较强的主线方向。一方面，海内外AI投资仍处在加速期，应用场景快速拓展，AI赋能正逐步从预期走向现实，同时，商业航天、低空经济、数字经济等新兴产业亦有望催生出更多的投资机会；另一方面，海内外流动性宽松基调延续，新一轮全球制造业补库周期有望在政策与降息推动下逐步展开，供给端存在约束的上游周期板块或有望迎来供需格局的再平衡，新一轮的涨价扩散行情同样值得关注。
截至4月8日，万家互联互通中国优势量化策略混合A近三个月复权单位净值增长率为-4.03%，位于同类可比基金463/621；近半年复权单位净值增长率为-0.36%，位于同类可比基金380/621；近一年复权单位净值增长率为44.52%，位于同类可比基金266/618；近三年复权单位净值增长率为8.63%，位于同类可比基金333/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4371，位于同类可比基金317/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为44.53%，同类可比基金排名506/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.53%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.82%，同类平均为85.83%。2025年三季度末基金达到93.42%的最高仓位，2021年一季度末最低，为77.83%。
截至2025年末，基金规模为2.79亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6088户，合计持有2.9亿份。其中管理人员工持有63.81万份，占比0.22%，机构持有份额占比0.06%，个人投资者占比99.94%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1134.89%，持续4年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国中免、光威复材、迈为股份、佛塑科技、领益智造、华峰化学、鹏辉能源、博盈特焊、斯菱智驱、上海银行。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
